文/程峰（武漢眾邦銀行董事長、中國產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融50人論壇成員）

在數(shù)字化浪潮的推動下，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)廣泛應(yīng)用，為產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融縱深推進提供了強有力的技術(shù)支撐和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展迫在眉睫。2023年中央金融工作會議首次提出要“加快建設(shè)金融強國”，指出要“做好?科技金融、?綠色金融、?普惠金融、?養(yǎng)老金融、?數(shù)字金融五篇大文章”，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展新方向。產(chǎn)業(yè)鏈金融作為數(shù)據(jù)、數(shù)字技術(shù)、場景和產(chǎn)業(yè)生態(tài)的集合體，不僅是打通金融五篇大文章的最好抓手，還是踐行數(shù)字金融的最好應(yīng)用場景，更是解決中小微企業(yè)融資難題、服務(wù)實體經(jīng)濟的有效路徑。按照黨的二十屆三中全會和中央金融工作會議部署，武漢眾邦銀行（以下簡稱“眾邦銀行”）以產(chǎn)業(yè)鏈金融為切入點，深耕產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，在推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展及賦能中小微企業(yè)方面進行大膽探索與實踐，旨在解決中小微企業(yè)融資難題，促進中小微企業(yè)健康發(fā)展。

發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路

（一）發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融是踐行產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的必然要求。銀行推動數(shù)據(jù)資源資產(chǎn)轉(zhuǎn)化和價值創(chuàng)造，成為引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展的關(guān)鍵著力點。數(shù)據(jù)、數(shù)字技術(shù)和場景是決定產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的根本要素，而產(chǎn)業(yè)鏈金融則是數(shù)據(jù)、數(shù)字技術(shù)和場景應(yīng)用最廣、最深的領(lǐng)域，不僅可以促進普惠金融、綠色產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融協(xié)調(diào)發(fā)展，還可以創(chuàng)新數(shù)字普惠金融、數(shù)字綠色金融、數(shù)字化養(yǎng)老產(chǎn)品等金融服務(wù)。隨著從交易場景到交易數(shù)據(jù)、再到“數(shù)字資產(chǎn)+”的閉環(huán)加快形成，產(chǎn)業(yè)鏈金融實現(xiàn)了運營的數(shù)智化、風(fēng)控的可視化和生態(tài)的協(xié)同化，必將催生產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展更上一層樓。

（二）發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融是迎合市場需求的必然選擇。據(jù)統(tǒng)計，我國中小微企業(yè)數(shù)量超過5300萬戶，貢獻了60%以上的稅收、60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果和80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)，在促進國民經(jīng)濟發(fā)展方面有著舉足輕重的作用，但中小微企業(yè)在發(fā)展階段舉步維艱，融資難、融資貴一直是困擾其發(fā)展的世紀(jì)難題。隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈金融突破了傳統(tǒng)金融諸多限制，成為推動實體經(jīng)濟發(fā)展的強大動力，為解決中小企業(yè)融資難題提供了新模式，在促進金融創(chuàng)新、推動產(chǎn)業(yè)升級、降低融資成本、優(yōu)化資金配置效率和提高風(fēng)險防控能力方面具有無可比擬的優(yōu)勢。

（三）發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融是增強自身本領(lǐng)的內(nèi)在要求。隨著全球經(jīng)濟一體化和信息技術(shù)的快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展從局部突破到全面滲透階段。產(chǎn)業(yè)鏈金融是生存之本，數(shù)字技術(shù)應(yīng)用不僅提高了業(yè)務(wù)的自動化和智能化水平，而且通過實時監(jiān)控和數(shù)據(jù)分析，有效降低了信息不對稱，提升了應(yīng)對產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險的控制能力。加快推進產(chǎn)業(yè)鏈金融賦能中小微企業(yè)的發(fā)展，既是踐行金融五篇大文章、厚植區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展新優(yōu)勢的現(xiàn)實需要，也是樹牢新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局的內(nèi)在要求。

眾邦銀行發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融實踐與成效

（一）立足數(shù)字原生，夯實戰(zhàn)略支撐底座。作為專注于服務(wù)小微大眾的互聯(lián)網(wǎng)交易銀行,眾邦銀行從成立之初便精準(zhǔn)定位，即打通交易與場景的互聯(lián)網(wǎng)交易銀行、致力于產(chǎn)融深度融合的產(chǎn)業(yè)鏈金融銀行、數(shù)字化驅(qū)動科技賦能的開放型數(shù)字銀行。依托深厚的產(chǎn)業(yè)背景，秉承“開放、創(chuàng)新、合作、共贏”的理念，以金融科技為手段，以客戶需求為導(dǎo)向，以線上化產(chǎn)品服務(wù)為媒介，集結(jié)多方重構(gòu)服務(wù)鏈條，搭建一個數(shù)字化的產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)，實現(xiàn)展業(yè)、運營、風(fēng)控等全流程的線上化以及各方資源的高效流動。因此，眾邦銀行從最開始的頂層設(shè)計就遵循了數(shù)字化原則，搭建了數(shù)字化戰(zhàn)略、數(shù)字化經(jīng)營、數(shù)字化支撐三位一體的數(shù)字戰(zhàn)略布局，為后續(xù)產(chǎn)業(yè)鏈金融的快速發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

（二）深化金融服務(wù)，助力產(chǎn)業(yè)穩(wěn)鏈保鏈。產(chǎn)業(yè)鏈金融是產(chǎn)業(yè)融合的最佳結(jié)合點,也是推進中小微企業(yè)解決融資難、促進“穩(wěn)鏈、強鏈、保鏈”的重要抓手。在成立初期，眾邦銀行就把產(chǎn)業(yè)鏈金融作為發(fā)力小微金融服務(wù)的主要著力點，探索打造特色服務(wù)模式。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面以“小而精,簡而美”為目標(biāo)，創(chuàng)新推出強場景產(chǎn)業(yè)鏈金融核心產(chǎn)品眾鏈貸，改變了傳統(tǒng)以抵押、擔(dān)保為核心的產(chǎn)品設(shè)計理念，由主體信用向交易信用轉(zhuǎn)型，構(gòu)建全新的“N+1+N”信用模式，以核心企業(yè)信用價值向產(chǎn)業(yè)鏈上下游多級傳遞為基本邏輯，深度融入不同場景，助力重點產(chǎn)業(yè)、薄弱環(huán)節(jié)穩(wěn)鏈保鏈，為中小微企業(yè)提供“沉浸式”金融服務(wù)。

該產(chǎn)品改變了傳統(tǒng)以抵押、擔(dān)保為核心的產(chǎn)品設(shè)計理念，由主體信用向交易信用轉(zhuǎn)型，構(gòu)建全新的“N+1+N”信用模式，以核心企業(yè)信用價值向產(chǎn)業(yè)鏈上下游多級傳遞為基本邏輯，將企業(yè)采購、倉儲、銷售等經(jīng)營過程高度數(shù)字化，結(jié)合政務(wù)數(shù)據(jù)等第三方數(shù)據(jù)源，形成“邦信、邦采、邦收”及“邦鏈、邦票”五大產(chǎn)品系列，提升對產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)各參與方的金融支持力度，全面提升產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的力度與質(zhì)效，助力重點產(chǎn)業(yè)、薄弱環(huán)節(jié)穩(wěn)鏈保鏈。

（三）依托數(shù)智風(fēng)控，護航小微企業(yè)行穩(wěn)致遠。眾邦銀行充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)風(fēng)控優(yōu)勢，以優(yōu)質(zhì)金融供給助力中小微企業(yè)行穩(wěn)致遠。在建立傳統(tǒng)全面風(fēng)險管理體系的同時，引進人工智能、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建成“司南”“倚天”“洞見”“眾目”四位一體的大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，全面實現(xiàn)線上信貸業(yè)務(wù)的貸前審核、貸中管理、貸后監(jiān)控等全流程的智能化與自動化。同時，持續(xù)打造自主數(shù)智化營銷與服務(wù)體系，圍繞用戶全生命周期，搭建智能營銷、公共服務(wù)管理、營銷大數(shù)據(jù)分析平臺，實現(xiàn)“業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)化”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型目標(biāo)，為金融服務(wù)提供數(shù)智支撐。

針對風(fēng)險識別難度較大的中小微企業(yè)，建立統(tǒng)一的反欺詐風(fēng)控體系，利用生物雷達反欺詐技術(shù)精準(zhǔn)畫像，有效進行防詐資金保護、風(fēng)險賬戶查控和非法開戶防范；建立用戶多維風(fēng)險畫像、生意社交關(guān)聯(lián)圖譜等數(shù)據(jù)模型，適配授信客戶差異化的風(fēng)控策略和管理方式；通過聯(lián)邦學(xué)習(xí)，搭建隱私平臺，保護數(shù)據(jù)安全。

（四）聚焦數(shù)智運營，擴大普惠金融供給。眾邦銀行在成立之初就從系統(tǒng)架構(gòu)和底層設(shè)計入手，夯實數(shù)字化發(fā)展根基。通過“數(shù)智化云展業(yè)、數(shù)智化大數(shù)據(jù)風(fēng)控、數(shù)智化自主經(jīng)營”三大數(shù)智化手段，構(gòu)建一系列標(biāo)準(zhǔn)化的科技治理機制。目前已建成獲客系統(tǒng)、供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)等一套完整體系及數(shù)智運營平臺，大大降低了產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的邊際成本，同時使產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)得以線上化、批量化開展，增強小微企業(yè)信貸的可得性，擴大了普惠金融服務(wù)的渠道和半徑。當(dāng)下正在著力研發(fā)人工智能（AI）數(shù)字人技術(shù)，打造數(shù)字員工，并將其創(chuàng)新應(yīng)用到客戶服務(wù)、人工營銷觸達、業(yè)務(wù)調(diào)研、客情收集與處置等場景，提升服務(wù)效率。

近年來，眾邦銀行正在重點布局“AI+銀行”，以加速推進人工智能技術(shù)在數(shù)字金融全場景領(lǐng)域的落地應(yīng)用。當(dāng)下正在著力研發(fā)AI數(shù)字人技術(shù)，打造數(shù)字員工，并將其創(chuàng)新應(yīng)用到客戶服務(wù)、人工營銷觸達、業(yè)務(wù)調(diào)研、客情收集與處置等場景，提升服務(wù)效率。例如，在眾商貸貸款發(fā)放審核環(huán)節(jié)采用AI機器人外呼功能，支持“7×24小時”服務(wù)，覆蓋率高達100%。

（五）根植本地金融，服務(wù)實體經(jīng)濟卓有成效。紡織服裝業(yè)是湖北省的特色產(chǎn)業(yè)，為助力湖北省紡織服裝產(chǎn)業(yè)“原料+面料+成衣”的業(yè)務(wù)場景，眾邦銀行創(chuàng)新推出基于“貨變倉單”的非標(biāo)準(zhǔn)化云倉單質(zhì)押融資產(chǎn)品，通過與倉儲監(jiān)管機構(gòu)實現(xiàn)業(yè)務(wù)聯(lián)動，存貨人通過華紡鏈平臺將倉儲貨物改造為實物憑證的云倉單，由倉儲監(jiān)管方控制貨權(quán)并進行監(jiān)管，根據(jù)質(zhì)押云倉單對應(yīng)標(biāo)的物在平臺的報價并綜合市場價格波動狀況進行大數(shù)據(jù)計算及盯市，由眾邦銀行為存貨人（華紡鏈平臺賣家）提供高效、低成本的融資服務(wù)。

2024年8月，中國人民銀行湖北省分行攜20余家?。ㄊ校┿y行舉辦金融支持華紡鏈發(fā)展推進會，眾邦銀行緊扣會議精神，針對華紡鏈平臺鏈上企業(yè)資產(chǎn)輕、擔(dān)保和管理能力偏弱及產(chǎn)品季節(jié)性強的特點，創(chuàng)新設(shè)計云倉單，充分發(fā)揮華紡鏈平臺鏈上核心企業(yè)的信用，通過“貨變倉單、控單融資、打款贖單、見單放貨”的業(yè)務(wù)模式，為存貨人提供云倉單質(zhì)押融資，將貨品變成“現(xiàn)金流”，確保了原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，解決了企業(yè)的流動資金問題，為企業(yè)在激烈市場競爭中贏得了寶貴的時間窗口與成本優(yōu)勢。

產(chǎn)業(yè)鏈金融推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的難點與困惑

（一）產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)參與意愿不高。伴隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和云計算等技術(shù)的日漸成熟，第三方科技公司應(yīng)運而生，通過平臺的方式匯集并服務(wù)了多家金融機構(gòu)和核心企業(yè)。但在產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展初期，部分核心或者龍頭企業(yè)參與意愿低下且較為強勢，不愿意在變更付款賬戶、確認應(yīng)收賬款、提供供應(yīng)商或者經(jīng)銷商歷史交易信息等方面提供必要的配合和支持，究其原因，主要是出于規(guī)避潛在風(fēng)險的考慮，一旦為產(chǎn)業(yè)鏈中的上下游企業(yè)提供擔(dān)保，如果風(fēng)險真的出現(xiàn)，核心企業(yè)必然會出現(xiàn)較大損失，甚至還有可能因為償還連帶債務(wù)被拉垮。

（二）產(chǎn)業(yè)和金融數(shù)字信息互通存在堵點。產(chǎn)業(yè)鏈金融對信息流、資金流、物流的對稱性和匹配度提出了更高要求，但由于缺乏統(tǒng)一的公共金融信息服務(wù)平臺，當(dāng)下產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和金融數(shù)字化互通不夠、信息不對稱，特別是中小微企業(yè)，數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象明顯，難以從海量的數(shù)據(jù)中提煉出可用、可信的數(shù)據(jù)，無形中增加了銀行開展產(chǎn)業(yè)鏈金融相關(guān)業(yè)務(wù)的難度。從眾邦的具體實踐來看，目前獲取產(chǎn)業(yè)信息存在諸多堵點并且成本較大，甚至有部分企業(yè)因信息來源不暢而不知道或者不熟悉產(chǎn)業(yè)鏈金融的相關(guān)服務(wù)，在一定程度上制約了產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的拓展。

（三）多方信息數(shù)據(jù)的非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)難度較大。從行業(yè)層面看，產(chǎn)業(yè)鏈涉及的行業(yè)廣泛，各環(huán)節(jié)信息化水平參差不齊，缺乏統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范；從企業(yè)層面看，產(chǎn)業(yè)鏈中的中小企業(yè)往往缺乏完善的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，導(dǎo)致數(shù)據(jù)采集、整合和分析的難度加大；從銀行層面看，產(chǎn)業(yè)鏈金融涉及的交易環(huán)節(jié)多，數(shù)據(jù)的實時性和動態(tài)性要求高，增加了數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化的復(fù)雜性。如何將產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)從非標(biāo)準(zhǔn)化（非標(biāo)）轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)化（標(biāo)）數(shù)據(jù)，以適應(yīng)金融產(chǎn)品的設(shè)計和風(fēng)險控制需求，對銀行做好產(chǎn)業(yè)鏈金融的專業(yè)性提出了更高要求。

（四）安全風(fēng)險管理和成本管控備受考驗。核心企業(yè)通過產(chǎn)業(yè)鏈金融將其良好的信用延伸至鏈上的上下游企業(yè)，這是一大創(chuàng)新，但當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈中的某一企業(yè)出現(xiàn)道德或者信用風(fēng)險時，會造成風(fēng)險在產(chǎn)業(yè)鏈中迅速擴散，而產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)均屬于同一行業(yè)，行業(yè)的周期性風(fēng)險管理也是個難題。同時產(chǎn)業(yè)鏈金融中融資品種復(fù)雜，貨押項下存在盯市、補倉等操作要求較高的行為，且存在存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款回款和第三方監(jiān)管等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，極易引發(fā)操作風(fēng)險。此外，產(chǎn)業(yè)鏈上的小微金融投入高、回報慢、周期長，對銀行成本和風(fēng)險管理能力都是一個不小的考驗。

完善產(chǎn)業(yè)鏈金融的對策建議

（一）探索“脫核”模式，助力核心企業(yè)“解綁”。在人工智能、區(qū)塊鏈以及物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)廣泛應(yīng)用的今天，基于“交易信用”模型圍繞核心企業(yè)做風(fēng)控、授信，勢必會受到授信額度、成本、中間費用等因素的制約，若要做大做強就必須“脫核”。作為中小銀行，要找準(zhǔn)自身定位，面向小微客群，依托數(shù)據(jù)信用，突破單一場景限制，基于經(jīng)授權(quán)的稅務(wù)、發(fā)票等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，結(jié)合第三方外部數(shù)據(jù)，打造“去核心、純信用”的泛場景產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品，做到流程極簡、操作極簡，同時通過細分場景和行業(yè)，精準(zhǔn)分層分級達標(biāo)客戶，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供個性化金融服務(wù)。

（二）搭建服務(wù)平臺，打通數(shù)據(jù)信息堵點。中小企業(yè)融資難、產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展滯后的根源在于信息不對稱，解決這一問題最權(quán)威、最有效的路徑就是政府搭建公共金融服務(wù)鏈信息平臺，建議借鑒臺灣經(jīng)驗建立中小企業(yè)信用保證基金，然后將稅務(wù)、海關(guān)、工商、物流、銀行、公安等數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一納入平臺，供信保基金征信使用，同時通過信息整合及時準(zhǔn)確發(fā)布風(fēng)險預(yù)警，把好第一道關(guān)口。具體到銀行而言，可以依托平臺獲取資信較好的企業(yè)以及市場前景廣闊的企業(yè)項目等信息，從而向鏈上中小微企業(yè)推薦具有自身特色的產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品，助力產(chǎn)業(yè)鏈金融良性發(fā)展。

（三）制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)信息標(biāo)準(zhǔn)管理。數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化是產(chǎn)業(yè)鏈信息化進程中一個無法回避的話題，平臺中各方系統(tǒng)的對接，實現(xiàn)資金流、信息流和物流交互和共享的一個重要前提就是實現(xiàn)商品編碼的統(tǒng)一，但在實際操作中，企業(yè)、海關(guān)、物流以及銀行等信息主體對相同商品的識別表達和編碼依據(jù)互不相同，建議政府部門及行業(yè)協(xié)會推動制定行業(yè)化的標(biāo)準(zhǔn)，包括但不限于商品編碼以及不同系統(tǒng)和平臺之間數(shù)據(jù)交互的接口、數(shù)據(jù)類型、傳輸協(xié)議等，并在推廣過程中發(fā)揮統(tǒng)籌全局、協(xié)調(diào)各方的作用。此外，在行業(yè)內(nèi)部及行業(yè)之間無法做到數(shù)據(jù)統(tǒng)一的情況下，應(yīng)鼓勵孵化并培育從事不同標(biāo)準(zhǔn)間數(shù)據(jù)傳輸和交互的中間型平臺公司。

（四）重塑智慧風(fēng)控，強化全面風(fēng)險管理。運用大數(shù)據(jù)智能風(fēng)控技術(shù)，引入風(fēng)險量化評估方法，開發(fā)風(fēng)險評估模型，搭建智慧風(fēng)控中臺，形成風(fēng)險管理控制的“云平臺+本地化”雙引擎模式，對各類風(fēng)險進行有效監(jiān)測、評估，實現(xiàn)效益和風(fēng)險管理的多維統(tǒng)一。具體實踐上，嘗試探索自主研發(fā)模型實驗平臺、數(shù)據(jù)管理平臺、風(fēng)險預(yù)測平臺以及反欺詐管理平臺，形成覆蓋貸前、貸中、貸后的風(fēng)控管理系統(tǒng)“矩陣”，持續(xù)提升大數(shù)據(jù)與人工智能在精準(zhǔn)識別、風(fēng)險防控、資產(chǎn)管理和投融資等多領(lǐng)域的一體化應(yīng)用水平，全力保障金融運行安全和業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

主要參考文獻

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