文 / 京東金融企業(yè)服務群組 李巖峰 吳煜煬

來源：《貿(mào)易金融》雜志10月刊

發(fā)達的科技無法讓人穿越到千年前的古道，親身領略陸上絲綢之路“無數(shù)鈴聲遙過磧，應馱白練到安西”的繁華，也無法還原海上絲綢之路起點“滿市珠璣醉歌舞，幾人為爾沉酣”的光明之城，但互聯(lián)網(wǎng)技術、物流能力和金融科技正在筑建更為扁平的世界貿(mào)易版圖，其中活力和創(chuàng)新的代表當屬跨境電商。

與傳統(tǒng)一般貿(mào)易比較，跨境電商靈活的貿(mào)易方式、日漸增長的全球需求、具備技術含量的產(chǎn)業(yè)鏈分工正吸引著越來越多的市場參與者投身到該行業(yè)中。

2018年7月13日，國務院再設22個跨境電商綜試區(qū)，并向中西部和東北地區(qū)傾斜，至此，全國共有35個跨境電商綜試區(qū)。外加由海關總署牽頭的“跨境電商試點城市”，跨境電商行業(yè)在中國市場遍地開花。

根據(jù)相關統(tǒng)計，在政策紅利加持和市場驅(qū)動發(fā)展的宏觀環(huán)境下，我國跨境電商交易量在過去5年中以平均每年1.2萬多億人民幣的體量增長，從2013年的3.15萬億增長到2017年的8.06億，而2018年更有望超過9萬億人民幣的規(guī)模。

傳統(tǒng)電商巨頭不斷加大投入，新興電商企業(yè)踴躍加入，中小微商家迎來新商機，物流、金融市場的參與者也有意將資源傾斜，各方行政和商業(yè)力量力求在軟硬件上的建設能夠匹配或者引領跨境電商行業(yè)的前進步伐。

一個行業(yè)的發(fā)展離不開金融作為背后的巨大推手，無論是身為“帶頭大哥”的銀行業(yè)，還是“后起之秀”的金融科技公司，在跨境電商領域的金融布局已成為關注的重點。

除了支持跨境電商平臺類企業(yè)的發(fā)展之外，如何扶持中小微企業(yè)在“全球購”和“全球售”的浪潮中增強競爭力，更是普惠金融的重點工作之一。

基于跨境電商的特殊性，以及眾多市場參與者的不同核心能力，筆者在此拋磚引玉，希望可以探索出一種適合中小微跨境電商商家的金融服務，讓更多的金融機構(gòu)能夠?qū)鹘y(tǒng)金融邏輯與金融科技能力進行更好的結(jié)合，并將整合后的能力輸出給跨境電商行業(yè)。

中國的跨境電商行業(yè)，除了幾個電商平臺巨頭之外，實質(zhì)上提供商品和服務的比較、交流、交易的是眾多的中小微企業(yè)，即我們所說的小B商家。

他們的個體體量無法達到世界500強或上市公司“綠巨人”般的規(guī)模，但卻擁有“蟻人”一樣雖小卻充滿力量的特性。傳統(tǒng)的企業(yè)增長遵循線性遞增模式，但在如今電子商務的時代，任何一個初創(chuàng)企業(yè)或小微企業(yè)都充滿裂變成長的可能。

這個群體小而分散，熱情極高，只要市場上提供了適合的土壤，他們就愿意落地生根發(fā)芽，長成一片茂密樹林或繽紛花海。我們的宏觀政策和市場環(huán)境就是這樣的土壤，而金融則是濕潤土壤的春雨，潤物無聲般地助其成長。

跨境電商小B商家所面臨的金融痛點和其他行業(yè)里的中小微企業(yè)一樣，但又有所不同。除了融資授信門檻高、貸款利率高、交易成本高之外，在跨境的特殊場景下，小B商家很難向金融機構(gòu)證明自身的貿(mào)易背景真實性。

在信息不對稱的情況下，銀行心有余但力不足，傳統(tǒng)授信風控邏輯無法突破，只能開展“當鋪”式的業(yè)務，即要求企業(yè)提供抵押物來換取授信，這無形中對中小微企業(yè)關上了融資大門。

如何解決上述問題，是傳統(tǒng)金融機構(gòu)所面臨的難題。其實，如果回歸到最原始也是最經(jīng)典的供應鏈金融理論“三流合一”，先化繁為簡地搭建底層邏輯后，再抽絲剝繭的將信息流、資金流和物流相互驗證后進行統(tǒng)一，那便可印證貿(mào)易背景真實性，從而使得整個業(yè)務鏈條中的相關方獲得對稱信息。

如上圖所示，筆者羅列部分跨境電商場景中涉及到的業(yè)務數(shù)據(jù)，以一票貨物出口訂單為例，從金融機構(gòu)的角度出發(fā)，進行說明。

某跨境電商平臺上的商家A基于訂單向銀行X申請融資，平臺可提供商家信息給銀行作為客戶準入?yún)⒖?，同時交易信息當中包含了該筆訂單信息，證明該交易是真是存在的。

商家A發(fā)貨后，產(chǎn)生了物流單號，同時倉運配等信息也可用來輔證貨物已出倉且在途。

海外買家收到貨后，物流信息顯示已妥投，且可從電商平臺處獲得交易信息確認買家已收貨。

此時進入了電商平臺與商家A的結(jié)算流程，可追蹤到資金流是否已經(jīng)收訖完成結(jié)匯。

通過對商家資金賬戶的監(jiān)控，銀行X可確保收到的貨款不會被商家A提現(xiàn)。

該業(yè)務場景并不復雜，只是在執(zhí)行過程中，至少有兩點需要各方達成共識，并形成一致行動方案。

第一是如何解決“抓手”的問題。信息流、資金流和物流中都可提供抓手，用來降低或控制風險。信息流自然是需要保證及時準確地傳導商家和交易信息；物流則是貨權流轉(zhuǎn)的重要環(huán)節(jié)，倉運配不僅能追蹤提供貨物交易時點狀態(tài)，更可以實現(xiàn)一定的貨物控制；而資金流的閉環(huán)是重中之重，即在掌握融資款的流向之外，需要對商家在收款賬戶或電商錢包進行控制，把握第一還款來源。

第二是需要各方共建生態(tài)。如果把跨境電商行業(yè)看成是一個大生態(tài)，則從三流合一的維度，便可視為三個單獨的小生態(tài)。每個小生態(tài)應確立一個核心數(shù)據(jù)來源，以及若干個輔助數(shù)據(jù)來源，用以交叉驗證、建立信任機制和信用體系。生態(tài)的建立絕非易事，需要參與者志同道合且具備一定科技實力。

而參與者除了跨境電商、科技公司、金融機構(gòu)以外，還需政府、監(jiān)管機構(gòu)和其他行政單位的指導和協(xié)作。

在跨境電商的行業(yè)中，金融機構(gòu)所面對的授信客戶屬于小額分散的商家，為了提高審批效率、降低業(yè)務成本，金融科技將發(fā)揮重要作用。

金融科技的能力在風控模型、信用評級、數(shù)據(jù)質(zhì)量等方面較為突出。市場上的各大主流跨境電商平臺大多數(shù)都有布局金融業(yè)務，發(fā)揮自身場景、流量、數(shù)據(jù)和科技優(yōu)勢，為各自平臺上的商家提供融資服務，但僅限于自身的生態(tài)內(nèi)，憑借自身對商家的控制力降低信貸風險。

然而如果小B商家脫離電商平臺去申請授信，則之前所說的融資難的問題就又浮上水面。

因此，筆者認為，金融科技除了依附在電商平臺之上，更要從產(chǎn)品邏輯、風控抓手、生態(tài)建立這幾個要素出發(fā)，將ABC（AI、Big data、Cloud）應用于跨境電商金融業(yè)務，從平臺化向智慧化全面轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)從數(shù)據(jù)整合、模型設計、結(jié)果輸出的科技能力輸出，站在乙方的角度服務于銀行，利用銀行資金成本低的優(yōu)勢，共同實現(xiàn)智慧普惠金融。

筆者相信，金融科技與傳統(tǒng)金融業(yè)的結(jié)合，為中小微企業(yè)鋪建了一條通向海外的數(shù)字化的智慧“絲綢之路”。